Afdragsfrie lån og boligpriser
Der er fortsat en vis berøringsangst vedrørende de såkaldte afdragsfrie realkreditlån. At der er tale om berøringsangst er næppe helt korrekt, idet en stor andel realkreditlån allerede i dag optages med mulighed for afdragsfrihed.
Beregninger fra BG-Bank peger i retning af, at 15 procentpoint af det prishop på 50 procent, som er set på boliger herhjemme siden 2003, skyldes indførelsen af afdragsfrie lån. Men de afdragsfrie lån bør i den nærmeste fremtid i sig selv medføre en prisstigning på boligmarkedet på yderligere 25 procent (kilde: cheføkonom Arne Buchardt fra BG Bank).
Dette er bestemt ikke urealistisk.
Men er afdragsfrie lån noget man bør give sig i kast med? Svaret vil for de fleste være et rungende "ja", alene af den grund, at prisudviklingen på boligmarkedet gør afdragsfrie lån til en særdeles sund investering. Og her tænker jeg ikke på de seneste års store stigninger, men set over en længere periode.
Aktuelle yderligere stigninger på boligmarkedet er i vente. Det er alle vist enige om, uanset at enigheden om graden af stigningen ikke er ligeså udpreget. Set over de næste 10 år er årlige stigninger på mindst 5 procent imidlertid et af de mest forsigtige skøn. Køber man herefter bolig i et af de mere eftertragtede kvarterer (Hellerup, Østerbro og måske Frederiksberg), da må stigningerne ventes at være højere og desuden mere stabile.
Tillad mig at illustrere perspektiverne ved afdragsfrie realkreditlån med et meget forenklet eksempel:
En bolig på 3 mio. kr. vil kunne finansieres for godt 18.000 kr. om måneden (brutto) - 5 % obligationslån med afvikling. Efter 30 år vil boligen være betalt ud. Og med en årlig prisstigning på 5 procent vil boligen kunne sælges for knap 12,5 mio. kr. Du har således forøget din formue med 12,5 mio. kr. (i 2036-kroner). Efter 10 år vil boligen være steget til knap 5 mio. kr., men du vil fortsat have betydelig restgæld.
Køber du i stedet din drømmebolig for 5 mio. kr., vil du med afdragsfrihed kunne sidde med en ydelse der ligger på knap 17.000 kr. om måneden. Efter 30 år vil du stadig skylde de 5 mio. kr. i boligen, men boligen vil i mellemtiden være steget til knap 21 mio. kr. Du vil derfor have forøget din formue med 16 mio. kr (i 2036-kroner), have haft en lavere ydelse samt boet nok så skønnere. Efter 10 år vil boligen vare steget til godt 8,2 mio. kr.
Tror du på højere stigninger i boligpriserne - hvilket der er mere belæg for - da ser den afdragsfrie løsning blot endnu bedre ud.
Der er således ingen grund til at putte afdragsfrie lån i skammekrogen. Optagelse heraf behøver ikke være udtryk for en stram økonomi, men blot almindelig sund fornuft.
Beregninger fra BG-Bank peger i retning af, at 15 procentpoint af det prishop på 50 procent, som er set på boliger herhjemme siden 2003, skyldes indførelsen af afdragsfrie lån. Men de afdragsfrie lån bør i den nærmeste fremtid i sig selv medføre en prisstigning på boligmarkedet på yderligere 25 procent (kilde: cheføkonom Arne Buchardt fra BG Bank).
Dette er bestemt ikke urealistisk.
Men er afdragsfrie lån noget man bør give sig i kast med? Svaret vil for de fleste være et rungende "ja", alene af den grund, at prisudviklingen på boligmarkedet gør afdragsfrie lån til en særdeles sund investering. Og her tænker jeg ikke på de seneste års store stigninger, men set over en længere periode.
Aktuelle yderligere stigninger på boligmarkedet er i vente. Det er alle vist enige om, uanset at enigheden om graden af stigningen ikke er ligeså udpreget. Set over de næste 10 år er årlige stigninger på mindst 5 procent imidlertid et af de mest forsigtige skøn. Køber man herefter bolig i et af de mere eftertragtede kvarterer (Hellerup, Østerbro og måske Frederiksberg), da må stigningerne ventes at være højere og desuden mere stabile.
Tillad mig at illustrere perspektiverne ved afdragsfrie realkreditlån med et meget forenklet eksempel:
En bolig på 3 mio. kr. vil kunne finansieres for godt 18.000 kr. om måneden (brutto) - 5 % obligationslån med afvikling. Efter 30 år vil boligen være betalt ud. Og med en årlig prisstigning på 5 procent vil boligen kunne sælges for knap 12,5 mio. kr. Du har således forøget din formue med 12,5 mio. kr. (i 2036-kroner). Efter 10 år vil boligen være steget til knap 5 mio. kr., men du vil fortsat have betydelig restgæld.
Køber du i stedet din drømmebolig for 5 mio. kr., vil du med afdragsfrihed kunne sidde med en ydelse der ligger på knap 17.000 kr. om måneden. Efter 30 år vil du stadig skylde de 5 mio. kr. i boligen, men boligen vil i mellemtiden være steget til knap 21 mio. kr. Du vil derfor have forøget din formue med 16 mio. kr (i 2036-kroner), have haft en lavere ydelse samt boet nok så skønnere. Efter 10 år vil boligen vare steget til godt 8,2 mio. kr.
Tror du på højere stigninger i boligpriserne - hvilket der er mere belæg for - da ser den afdragsfrie løsning blot endnu bedre ud.
Der er således ingen grund til at putte afdragsfrie lån i skammekrogen. Optagelse heraf behøver ikke være udtryk for en stram økonomi, men blot almindelig sund fornuft.